ما تحليل المشاعر في تداول الفوركس؟

المميزات الرئيسية

يساعد تحليل المشاعر أو تحليل المعنويات المتداولين على فهم سلوك السعر لأزواج العملات وإتخاذ قرارات مناسبة.

يعكس تحليل مشاعر السوق كيفية شعور غالبية المتداولين حيال أداء زوج عملة ما.

تحليل المشاعر هو أداة حيوية لضبط تحركات السوق الممكنة.

يمكن للمتداولين استخدام مؤشرات المشاعر العامة – الطريقة المتناقضة وتقرير التزام المتداولين.

تحليل مشاعر الفوركس هو دراسة الفهم العام لسوق الفوركس. يساعد تحليل المشاعر المتداولين على فهم سلوك السعر لأزواج العملات وإتخاذ قرارات مناسبة. باختصار، تساعد مشاعر الفوركس المشاركين على رؤية السوق من زاوية كبيرة. في هذا المقال، سنناقش أهمية تحليل المشاعر ونشارك بعض مؤشرات مشاعر الفوركس الشهيرة.

فهم مشاعر السوق

يعكس تحليل مشاعر السوق كيفية شعور غالبية المتداولين حيال أداء زوج عملة ما. تقود السيطرة على مشاعر السوق إلى اتجاه السعر لزوج عملة ما. إذا كانت مجموعة مسيطرة من أعضاء السوق تمتلك نظرة تصاعدي، فسيكون من المرجح لسعر العملة الزيادة والعكس صحيح.

أهمية تحليل المعنويات في تداول الفوركس

تحليل المشاعر هو أداة حيوية لضبط تحركات السوق الممكنة. تسير مشاعر السوق جنبًا إلى جنب مع مزاج المتداولين. لو كان لدى المستثمرين توجه تفاؤلي، يظل الاتجاه تصاعدي. وعلى النقيض، في حال كان المتدولين متفائلين بخصوص السوق، يتوقع أن تظل المعنويات سلبية.

على سبيل المثال، في حال وضع 80 من 100 متداول أوامر على زوج اليورو/الدولار الأمريكي و20 متداول أتخذوا أمر البيع، إذن هذا يعني أن مشاعر السوق في 80% منها تفضل الاتجاه الصعودي. من الجدير بالذكر هنا أن تحليل المشاعر لا يسمح لك بمعرفة نقاط الدخول والخروج من السوق. ومع ذلك، يمكنها مساعدتك فيما إذا كنت ستعوم في نفس اتجاه تيار السوق أم لا.

أدوات مشاعر السوق

تساعد أدوات مشاعر السوق المتداولين على التعرف على وجهة الاتجاه عبر تحليل المشاعر. تساعد أدوات المشاعر أيضًا في تحديد ما يشغل بال المتداولين بخصوص اتجاه السوق. تذكر، لا تعمل مشاعر السوق في الفوركس والاسواق المالية الأخرى بنفس الطريقة.

في سوق الأسهم والسندات، يقيس المتداولين الحجم المتداول لتقييم مشاعر السوق. في حال أظهرت أسعار الأسهم اتجاها تصاعديا ولكن ظل حجم التداول آخذ في الانخفاض، إذن تسيطر على السوق حالة ذروة الشراء.  وبنفس الحال، إذا شهد الاتجاه المنخفض لأسعار السوق زيادة مفاجئة في الحجم المتداول، إذن هذا يدل على مشاعر سوق تصاعدية.

وعلى النقيض، سوق الفوركس غير مركزية ولا تسيطر عليها سلطة مركزية تنظمها. ولذلك، يصبح من الصعب معرفة الحجم لكل العملات المتداولة. ومع ذلك، يمكن للمتداولين استخدام مؤشري مشاعر معروفين كما يوضح أدناه:

طريقة الاستثمار باتجاه معاكس

تقرير التزام المتداولين

1) طريقة الاستثمار باتجاه معاكس

تتضمن استراتيجية التداول اتخاذ اتجاه معاكس ومغاير لمشاعر السوق. يفضل المتداولين العكسيين وضع أوامر طويلة لعملة ضعيفة والعكس صحيح. تكمن الفكرة وراء هذا الأسلوب في استغلال ميزة تشبع السوق. إذا كان كل الناس في السوق يشترون أصل بعينه بشراهة، فهذا معناه أن متداولوا المشاعر يمكنهم استغلال الفرصة ببيع أصل بسعر أعلى من سعره. وعلى الجانب الآخر، تمكن ثورة البيع متداولو المشاعر من شراء أزواج العملات بأسعار مخفضة.

بمعنى آخر، يعتقد المتداولون العكسيون أن تغير اتجاه السعر عكسيًا وشيك عندما تصل مشاعر السوق إلى مستوى جنوني. وهذا يعني أن اتجاه السعر من المحتمل أن يستنفذ قوته عندما تتجاوز المراكز القصيرة أو الطويلة الجانب المعاكس بدرجة المقابل بنسبة كبيرة.

بل إن اتبعت استراتيجية تداول عكسية، لا تنسى الجانب الآخر من الصورة. فالسوق بإمكانها الاستمرار في اتباع الاتجاه السائد بدون أن تشهد أي تغير عكسي. ولذا، يوصى أن يجري المتداولين تحليل مفصل للسوق قبل استخدام نمط التداول العكسي.

توجد العديد من المؤشرات الفنية العديدة التي يمكن للمتداولين استخدامها لقياس مشاعر السوق. على سبيل المثال، مؤشر القوة النسبي – مؤشر (RSI) يمكنه مساعدة المتداولين على التعرف على حالات السوق أثناء ذروة البيع و/أو ذروة الشراء. مؤشر RSI هو مؤشر ذو خط واحد له نطاق مقياس متقلب يبدأ من 0 إلى 100.

0-30 – يمثل ظروف ذروة البيع في السوق

30-70 – يمثل ظروف السوق المحايدة

70-100 – يمثل منطقة ذروة الشراء

نظرًا لأن مؤشر القوة النسبية يتقلب بين 0-100، فإنه يساعد المستثمرين في العثور على أعلى وأدنى نقطة في السوق.

مثال 01 – في الرسم البياني لزوج EUR/USD لمدة 4 ساعات الموضح أدناه، يمكنك أن ترى أن EUR/USD كان يتبع اتجاهًا تصاعديًا، وظلت قراءة مؤشر القوة النسبية فوق 70 لمعظم الوقت. ومن ثم، أظهر المؤشر تراجع ضغط الشراء لهذا الزوج. نتيجة لذلك، أخذ السعر اتجاهًا عكسيًا وبدأ في الانخفاض.

مثال 02 – الموضح أدناه هو مخطط ساعة واحدة لزوج الجنيه الاسترليني والدولار الأمريكي GBP/USD. يمكنك أن ترى أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) كان يتداول هبوطيًا، وانخفضت قراءة مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 30، مما أدى إلى حدوث ضغط بيع. وبالتالي، أظهر سعر الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي انعكاسًا.

التزام المتداولين ((تقرير الكوت – COT))

تنشر هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) تقرير التزامات المتداولين ((تقرير الكوت – COT)) كل يوم جمعة. يوضح التقرير صافي مراكز المتداولين القصيرة والطويلة للأسبوع السابق (حتى الثلاثاء) في بورصة شيكاغو IMM.

يساعد التقرير المتداولين على فهم ديناميكيات السوق. يقدم التقرير تفصيلاً لسعر الفائدة المفتوحة لسوق الخيارات والعقود الآجلة. وفقًا لهيئة تداول السلع الآجلة، يحتفظ حوالي 20 متداولًا بصفقات مساوية لمستوى التقارير. قد يحتفظ بعض المتداولين بمراكز أعلى من أرقام التقارير.

دعونا نلقي نظرة على نموذج التقرير الوارد أدناه. على الرغم من أن تقرير التزام المتداولين لا يعكس البيانات في الوقت الفعلي، إلا أنه لا يزال بإمكانه مساعدة المتداولين على قياس مشاعر السوق/معنويات السوق السائدة. يمكن للمتداولين من خلال استخدام تقرير التزام المتداولين (تقرير الكوت – COT)،  أن يقرروا فتح صفقات متوسطة أو طويلة الأجل. يمكنك الوصول إلى تقرير التزام المتداولين (تقرير الكوت – COT) من موقع CFTC على الويب. لا تنس تحديد التنسيق القصير بعد التمرير لأسفل إلى القسم المسمى تقارير العملات القديمة، كما هو موضح في الصورة أدناه.

يحتوي تقرير التزام المتداولين (تقرير الكوت – COT) على الكثير من المعلومات. يمكنك البحث في تقرير الكوت للعثور على المعلومات ذات الصلة. مع هذا، دعني أشرح الفئات الرئيسية لتقرير الجنيه الاسترليني المرفقة أدناه؛

غير تجاري: تعكس هذه الفئة مزيجًا من أوضاع فئات مختلفة من المتداولين، بما في ذلك صناديق التحوط، ومستثمرو الشركات، والمستثمرون الأفراد. ناهيك عن أن جميعهم لديهم اهتمام كبير بمكاسب المضاربة.

تجاري: يمثل هذا الرأس كيانات كبيرة تتحوط ضد عدم اليقين في الاستثمار من خلال الاعتماد على سوق العقود الآجلة.

المناصب غير الواجب الإبلاغ عنها: تعرض هذه الفئة الأرقام وسط المراكز التي تقع تحت معايير تقارير CFTC.

طويل: يعكس عدد المراكز لشراء العقود المستقبلية.

قصير القامة: يعكس عدد المواقف لبيع العقود المستقبلية.

اهتمام مفتوح: تعكس هذه الفئة عدد العقود غير المسلمة أو غير المنفذة.

عدد المتداولين في كل فئة: يعكس عدد المتداولين في كل فئة الذين يحتاجون إلى إرسال تقارير إلى هيئة تدوال العقود الآجلة.

فهم تقرير التزام المتداولين (تقرير الكوت – COT)

يعكس تقرير التزام المتداولين المواقف لأنواع مختلفة من الصفقات، بما في ذلك المستثمرين التجاريين وغير التجاريين وصغار المستثمرين.

1) المتداولون التجاريون – صناديق التحوط

تندرج صناديق التحوط ضمن فئة المتداولين التجاريين المهتمين بشكل أساسي بحماية أموالهم من انعدام الأمن في السوق. على سبيل المثال، تستخدم المؤسسات المالية تقنيات التحوط لحماية استثماراتها من الانخفاض المفاجئ أو الارتفاع في أسعار العملات.

ومن الجدير بالذكر هنا أن المتداولين التجاريين عادة ما يتبعون موقفًا صعوديًا عند قيعان السوق بينما يتبنون موقفًا هبوطيًا عند قمم السوق.

2) المتداولون غير التجاريين – المضاربين

يشمل النوع غير التجاري من المستثمرين المضاربين الذين يجنون أرباحًا من تقلبات الأسعار. يمتلك المتداولون غير التجاريون حسابات كبيرة، مما يجعل أسواق العقود الآجلة تتحرك بسلاسة. إتباع الاتجاه هو أحد الخصائص الرئيسية للمضاربين. وبالتالي، يفتح المتداولون غير التجاريون مراكز شراء عندما يظهر السوق اتجاهات صعودية ويضع أوامر بيع بعد تحديد الاتجاهات الهبوطية. يستمر المتداولون غير التجاريين في وضع الصفقات حتى يخضع السوق لعكس السعر.

3) صغار المستثمرين

تتكون هذه الفئة من المتداولين من صغار المتداولين الأفراد الذين لديهم حسابات تداول تجزئة باستثمارات محدودة. بشكل عام، لا يكلف صغار المتداولين عناء متابعة اتجاهات السوق السائدة. ومن ثم، فإنها تظل أقل ربحية مقارنة بالفئات الأخرى من المتداولين التجاريين وغير التجاريين. ومع ذلك، يبحث المتداولون الصغار أيضًا عن قيعان السوق وقممها للدخول في المراكز إذا كانوا يرغبون في اتباع الاتجاهات.

كيفية استخدام تقرير التزام المتداولين (تقرير الكوت) في التداول؟

يتم إصدار تقرير التزام المتداولين COT كل يوم جمعة. من الأهمية بمكان أن تعرف كيفية استخدامها لتحليل مشاعر السوق. يمكن أن يساعدك تقرير الكوت COT في اتخاذ قرارات تداول دقيقة على المدى المتوسط ​​والطويل.

يمكن للمتداولين استخدامه من خلال استخدام تقنيات متعددة. تتمثل إحدى الطرق الرئيسية في تحديد مراكز البيع والشراء الحادة. من خلال تحديد هذه المراكز، يمكن للمتداولين التأكد من احتمال ضعف الاتجاه السائد. يمكن أن يشير الاتجاه الضعيف أيضًا إلى اتجاه عكسي في السوق.

يمكنك أيضًا استخدام المؤشرات لتحديد مشاعر السوق الحادة وتفسير تقرير التزام المتداولين COT بسهولة.

على سبيل المثال، أدناه مخطط 3 سنوات مأخوذ من TimingCharts.com. يمكنك رؤية العقود الآجلة للفوركس في اليورو متضمنًا مؤشر الكوت.

هناك ثلاثة خطوط على مؤشر التزام المتداولين، بما في ذلك الأزرق والأخضر والأحمر. يمثل الخط الأزرق المتداولين التجاريين، بينما يمثل الخط الأخضر المتداولين غير التجاريين. وبالمثل، يمثل الخط الأحمر متداولو التجزئة.

بادئ ذي بدء، دعونا نركز على الخط الأخضر. كما ذكرنا أعلاه، يفتح المتداولون غير التجاريون صفقات بعد الاتجاه السائد في السوق. حتى المتداولين غير التجاريين الذين يشملون المضاربين الذين لديهم حسابات كبيرة لا يمكنهم تحمل الخسائر لفترة طويلة من الوقت. ومن ثم، إذا كان لدى غالبية المتداولين غير التجاريين نفس الرأي، فمن المرجح أن يأخذ السوق اتجاها عكسيًا.

إذا ألقينا نظرة فاحصة على الرسم البياني في حوالي 6 ديسمبر، فيمكننا فهم تحولات السوق. يمكنك أن ترى أن السوق كان يشهد اتجاهًا هبوطيًا. كان المضاربون يحتفظون بمراكز البيع الصافية عند مستويات قصوى، وكذلك قيمة العملة. ثم اتخذ السوق انعكاسًا وبدأ في رسم اتجاه صعودي.

في مثل هذا السيناريو، إذا كان بإمكانك رصد انعكاس السوق باستخدام مؤشر التزام المتداولين COT، فإن حجز عدة مئات من النقاط لا يمكن أن يكون مشكلة في الأشهر اللاحقة.

وبالمثل، يمكنك استخدام مؤشر الكوت لتحديد قيعان السوق وقممها. ناهيك عن أن فتح المراكز في أوقات مشاعر السوق الحادة عادةً ما يؤدي إلى المزيد من الأرباح.

من خلال النظر إلى الرسم البياني المشترك أعلاه، يمكنك تحديد أن الخط الأخضر والخط الأزرق يمثلان المتداولين غير التجاريين والمتداولين التجاريين يتحركون في اتجاهين متعاكسين.

كلما أظهر السوق اتجاهًا تصاعديًا، يميل المتداولون التجاريون إلى البقاء هبوطيًا بينما يظل المتداولين غير التجاريين في اتجاه صعودي.

من ناحية أخرى، يمكن أن يساعد وضع المضاربة المتداول غير التجاري في تحديد اتجاه السوق السائد. على الجانب الآخر، يمكنك تحديد انعكاس السوق من خلال النظر إلى مراكز التحوط للمتداولين التجاريين.

يحدث قاع السوق عندما يستمر المتداولون غير التجاريين في البيع بينما يستمر المتداولون التجاريون في وضع أوامر الشراء.

وبالمثل، عندما يضع المتداولون التجاريون أوامر بيع بينما يستمر المتداولون غير التجاريين في الشراء، فتحدث قمة السوق.

من الجيد دائمًا الانتظار حتى تتلقى مؤشرات مؤكدة على انعكاسات السوق لبدء وضع صفقات التداول. إن تحديد موقع المشاعر الحادة في السوق ليس بالمهمة السهلة.

الختام

يمكن أن يكون تحليل المشاعر طريقة فعالة لتحديد فرص التداول. يصبح أكثر إنتاجية عند استخدامه مع التحليل الفني والأساسي. بمعرفة مشاعر السوق، يمكنك تقدير الانعكاس المحتمل أو تحديد اتجاهات السوق السائدة لتضع نفسك وفقًا لذلك. بصراحة، يمكن لتحليل المشاعر أن يحدث فرقًا بين نجاحك وفشلك في تداول الفوركس في حالة استخدامه استخدمًا صحيحًا.